Für die Sanierung und Restrukturierung eines Unternehmens biete ich folgende Unterstützung an:
- Erstellung einer Fortbestehungsprognose
- finanzielle Reorganisation
- operative Sanierung
Erstellen einer Fortbestehungsprognose
Eine Verpflichtun der Vorstände bzw. Geschäftsführer zur Erstellung einer Fortbestehungsprognose ist immer dann gegeben, wenn Krisenanzeichen vorhanden sind. Eine verschleppte Konkursanmeldung kann straf- und haftungsrechtliche Konsequenzen für den Vorstand bzw. Geschäftsführer nach sich ziehen. Bereits die buchmäßige Überschuldung kann einen Insolvenztatbestand begründen. Es liegt jedoch dann keine Überschuldung im insolvenzrechtlichen Sinn vor, wenn eine positive Fortbestehungsprognose gegeben ist. Innerhalb dieser muss dargestellt werden, dass die geplanten Sanierungsmaßnahmen (eigenkapitalstärkende als auch operative Maßnahmen) ausreichend und geeignet sind, die Überschuldungssituation zu beheben. Ich unterstütze das Unternehmen bei der Erstellung der Prognose, wobei diese ausfolgenden Elementen besteht:
- Lagebeurteilung
- Feststellen des Krisenstadiums sowie der Krisenursachen
- Analyse, Abgleich und Interpretation von bestehenden Studien
- Ergebnis der Prognose
Finanzielle Reorganisation
Um ein Unternehmen oder einen Teilbereich wieder profitabe führen zu können, ist meistens eine Neuorganisation der Kapitalstruktur notwendig. Daher ermittle ich anhand einer vorgelagerten Fortbestehungsprognose einerseits den Unternehmenswert, als auch die erforderliche Kapitalstruktur (Eigenkapital - Fremdkapital vs. notwendigem Anlage- und Umlaufvermögen). In diesem Zusammenhang begleite ich das Unternehmen bei der Erstellung der notwendigen Unterlagen für
- die Ausarbeitung möglicher Sanierungsoptionen
- stiller Ausgleich
- Sanierungsverfahren mit Eigenverwaltung
- Sanierungsverfahren ohne Eigenverwaltung
- Konkurs – Liquidation
- Führung der Gespräche mit den wichtigsten Kapitalgebern wie Banken, Eigentümern und Hauptlieferanten
Operative Sanierung
Neben den finanzielle Sanierungsschritten sind für eine nachhaltige Gesundung des Unternehmens sowohl strategische als auch operative Sanierungsmaßnahmen umzusetzen. Darin enthalten ist die Bereinigung bzw. Überarbeitung von Geschäftssegmenten und Produktportfolios und damit verbunden, die Optimierungdes Anlage- und Umlaufvermögens, sowie die Schaffung einer effizienten Organisation. Ich begleite das Unternehmen in der Definition und der Umsetzung der notwendigen Sanierungsmaßnahmen, wobei ich entsprechende Proftabilitätsanalysen der jeweiligen Geschäftsfelder und deren Produktportfolios anhand von IST- und Planzahlendurchführe. Folgende Methoden setze ich dazu ein:
- ABC- Modelle (Activity-Based Cost allocation)
- DCF- Modelle (Discounted Cash Flow)
- Analyse der Rohertragsentwicklung unter Berücksichtigung der Verkaufspreis-, Produktkostenentwicklung, Mengen und Produktmixeffekte
- Analyse der Performanceentwicklung aufgrund erfolgsrelevanter Kennzahlen
Anhand der Analysen ist die strategische Ausrichtung des Unternehmens neu zu definieren bzw. zu überprüfen. Die wirtschaftlich bewerteten und zeitlich definierte Sanierungsmaßnahmen werden in einem entsprechenden Businessplan eingearbeitet. Ebenso begleite ich die laufende Umsetzung.
Verstand besteht nicht nur im Wissen, sondern auch in der Fähigkeit, Wissen in die Tat umzusetzen.Marie von Ebner-Eschenbach
